Только одна вещь движет широкими тенденциями фондового рынка, и это не новости
Многие обозреватели рынка, в том числе бывалые финансовые журналисты, предполагают, что новости дня определяют, будут ли цены на акции расти или падать.

Рассмотрим ценовое движение на 1 октября, когда DJIA упал на 344 пункта.

Три медиа-организации все согласились с причиной (1 октября):

Dow теряет более 300 пунктов после того, как данные выявили производственные проблемы в США (Marketwatch)Dow, S & P рекордно худший день за более чем 5 недель после сурового отчета США по производству (CNN)Dow упал более чем на 300 пунктов после самых слабых производственных показателей за 10 лет (CNBC)

Все они говорили об отчете Института управления поставками, в котором говорилось, что производственная активность в США в сентябре упала до 47,8 против ожидаемого уровня в 50,2.

Но был ли более слабый, чем ожидалось, производственный показатель настоящей причиной значительного падения DJIA 1 октября?

( Читать дальше )

По индексу S&P я считаю, что падение не закончено, скорее всего оно примет форму двойного зигзага WXY, сейчас мы находимся в С в W, которая будет расширяющимся КДТ. То есть текущая коррекция пойдёт чуть повыше, потом пройдёт 5 вниз в этом КДТ, которая зайдёт ниже минимума августа.
С нефтью всё сложнее, большинство сценариев не предполагает пробоя в ближайшее время уровня 50.52 (по WTI) и здесь даже при медвежьих сценариях весьма вероятен заход в район 60 по WTI. Все сценарии я рассматривал всера, про плоскую коррекцию, о которой идёт речь в видео, подробнее здесьhttps://ruh666.livejournal.com/388080.html (вариант 1-2-1-2 отвалился давно, тут главное про саму структуру этой волны).

( Читать дальше )

В последний раз мы писали об Ethereum 9 августа. Вторая по величине криптовалюта упала на 42% менее чем за два месяца и колебалась около 210 долларов. К сожалению, наш анализ волн Эллиотта падения с $ 363 указывает на дальнейшую слабость. Смотрите график ниже, чтобы освежить вашу память.
Этот график был включен в нашу последнюю статью о ETHUSD. Мы думали, что Ethereum «принял решение, которое быкам не понравилось», потому что падение с $ 363 выглядело почти как полный пятиволновой импульс. В краткосрочной перспективе это была хорошая новость, поскольку вскоре должно было произойти корректирующее восстановление. С другой стороны, теория утверждает, что импульсы указывают на направление более широкой тенденции, поэтому общий прогноз не был таким обнадеживающим. Когда волна 5 завершила волну (1), нужно было ожидать трехволнового ралли в волне (2), прежде чем нисходящий тренд возобновится в волне (3). Спустя почти два месяца мы точно знаем, что быкам не понравилось то, что произошло дальше. Ethereum в настоящее время торгуется около $ 173.

( Читать дальше )

Быки в золоте пострадали в четырех из последних пяти дневных торговых сессий. Неделю назад, 24 сентября, цена на золото ненадолго превысила 1535 долларов. Ранее сегодня она достигла $ 1459, а затем восстановилась до $ 1466 на момент написания статьи. Между тем, глобальный экономический рост замедляется, а некоторые показатели рецессии мигают красным; В связи с очередной эскалацией торговой войны США рассматривают вопрос об исключении китайских компаний из американских бирж; И давайте не будем забывать об усилении напряженности в отношениях между Ираном и Саудовской Аравией после взрывов беспилотников на объектах в Саудовской Арамке, совершенных всего две недели назад. Принимая во внимание статус безопасного убежища, возникает вопрос: почему оно падает с таким большим количеством глобальных факторов риска? Если вы следили за последними политическими и экономическими событиями, для золота не имеет никакого смысла снижаться. К счастью, это можно объяснить с точки зрения волн Эллиотта. Ниже приводится график, отправленный нашим подписчикам 25 сентября.

( Читать дальше )

К 2018 году цены на лицензии такси в Нью-Йорке упали на 90%

Прелесть волновой модели Эллиота в том, что она может применяться ко всем спекулятивным финансовым активам.

Конечно, это включает в себя акции, облигации, золото, нефть и т. д. Тем не менее, волны Эллиотта также могут быть полезны для определения изменений тренда, скажем, в средней стоимости на акр сельскохозяйственных угодий Айовы, на рынке классических автомобилей и многих других финансовых аренах, где цены колеблются — даже нетрадиционные, в том числе лицензии такси Нью-Йорка.

Действительно, наш финансовый прогноз волн Эллиотта в мае 2014 года показал этот график и сказал:С 1940-х годов в Нью-Йорке регулируется количество лицензий на такси. Благодаря лимиту, который в настоящее время составляет 13 605, и бычьему рынку цены на лицензии неуклонно росли. После редкой неудачи в начале 2000-х годов цены начали расти в геометрической прогрессии, когда корпоративные и индивидуальные лицензии превышали 1 миллион долларов за штуку. Заметьте, однако, что ускорение происходит в конце пятиволнового паттерна.

( Читать дальше )

Цена Биткойна постепенно теряет свои позиции с конца июня, когда она достигла 13 880 долларов США. Быки уже более двух месяцев полагаются на поддержку в районе 9000 долларов. У них больше нет такой роскоши. 23 сентября BTCUSD по-прежнему тянул около $ 10 000. На следующий день он упал до 7998 долларов. Хотя точная «причина» вчерашнего снижения является предметом спекуляций, был способ опередить все это. Когда мы применили принцип Волн Эллиотта к ценовым графикам Биткойна, он дал нам не один, а два возможных подсчёта. К счастью, оба указали в одном направлении и имели одинаковый уровень аннулирования. Приведенный ниже график, отправленный нашим подписчикам 11 сентября, отображает их.
4-часовой график BTCUSD дал нам представление о структуре отката от 13 880 долларов. Одна из возможностей состояла в том, что он представлял собой последовательность первых-вторых волн на юг. В этом случае должна была последовать больше слабости в волне iii в (iii) в 3. Этот подсчет оставался действительным, пока Биткойн торгуется ниже вершины волны (ii) на уровне $ 12 325. Альтернативой было то, что снижение с $ 13 880 было простым зигзагом с треугольником посередине, волна которого «е» вверх была на завершающей стадии. Здесь тоже Биткойн выглядел уязвимым и не должен был превышать $ 12 325. «Независимо от того, является ли падение с $ 13 880 последовательностью первых-вторых волн или зигзагом», — подумали мы, — «имеет смысл ожидать большей слабости к $ 8000». Обновленный график ниже показывает, как разворачивалась ситуация.

( Читать дальше )

«Вы сидите здесь слишком долго, чтобы делать что-то хорошее… Во имя Господа, убирайтесь!»- Оливер Кромвель, 1653

В течение некоторого времени было очевидно, что британское общество расколото. Референдум 2016 года о выходе из Европейского Союза и его последствиях разделили страну на два отдельных лагеря. В эти дни в пабе вы либо Покидающий, либо Остающийся. Полярность усиливается по мере того, как Великобритания готовится к очередным всеобщим выборам до конца года, и существует все больше шансов, что Соединенное Королевство расколется, поскольку Шотландия стремится к независимости и толкает к этому объединенную Ирландию. Многим наблюдателям разговоры о гражданской войне не кажутся надуманными. Именно «остаток парламента» Англии 1653 года вызвал известную цитату главного героя английской гражданской войны Оливера Кромвеля выше, и премьер-министр Великобритании вполне мог подумать об этом сегодня.

Видите ли, решение Бориса Джонсона о приостановлении работы парламента было отменено в Верховном суде, и сегодня его члены вернулись в Вестминстер. Ясно как день, сможет ли этот парламент сделать что-нибудь, чтобы навести порядок в хаосе Брекзита.

( Читать дальше )

Быстрый крах второго по величине в мире туроператора по туризму показывает скорость, с которой дефляция кредита может превзойти даже самые давние британские компании. Thomas Cook Group начала свою деятельность в 1841 году как организатор выездов на железнодорожном транспорте для членов местного движения трезвости. За последние 178 лет компания превратилась в глобального гиганта в сфере путешествий, имея 22 000 сотрудников в 16 странах, 19 миллионов клиентов в год и годовой оборот в 9 миллиардов фунтов стерлингов. Акции компании, тем временем, торговались почти на 150 пенсах совсем недавно, прошлым летом.


( Читать дальше )

Вы можете сбежать на солнце, но вы не можете убежать от долгов.

Thomas Cook Group plc, 178-летняя британская туристическая компания, была передана в управление временной администрации после провала последних переговоров о реструктуризация. Это ставит под угрозу около 21 000 рабочих мест и сотни тысяч отдыхающих, оказавшихся за границей. Это последний признак того, что по существу компании с крупными долгами находятся в трудном положении.

Проблемы с долгами Томаса Кука фактически возникли еще в 2007 году, когда, когда социальное настроение достигло апогея, а оценки были повышены, компания объединилась с MyTravel, другой британской компанией, занимающейся отдыхом. В начале этого года Томас Кук объявил о долговом бремени в размере 1,2 млрд фунтов стерлингов после списания этого слияния на 1,1 млрд фунтов стерлингов.

Европейский финансовый прогноз EWI начал предупреждать о спаде в европейском секторе путешествий и отдыха еще в июле 2017 года, и в мае этого года в 

( Читать дальше )

Польский злотый может значительно обесцениться.

Сегодняшний 18-летний график кросса Евро-Злотый подчеркивает фрактальную природу Волнового Принципа, поскольку мы видим, как сходные паттерны разворачиваются на разных таймфреймах; посмотрите на треугольник из учебника, охватывающий десятилетие, ниже. Завершив этот треугольник промежуточной размерности в январе 2018 года, ожидается движение намного выше в волне ©. Малая волна 1 в © достигла максимума в июле 2018 года, а волна 2 достигла дна в июле этого года на отметке 4,2370. Это было всего на 13 пипсов (0,0013) ниже уровня отката 0,618 волны 1. Прогресс от июля делает очень вероятным, что идет волна 3 вверх, что может поднять курс до 4,6970, что в 1,618 раза больше длины волны 1.

Что особенно интересно в этой ситуации, так это то, что в скором времени ожидается решение суда Европейского Союза, которое может создать негативные заголовки для Польши и ее банков. Решение касается того, были ли приняты несправедливые методы кредитования, когда более десяти лет назад более миллиона поляков воспользовались возможностью получить ипотечные кредиты, деноминированные в швейцарских франках, процентные ставки которых были намного ниже, чем в злотых. Все было хорошо, пока в 2015 году швейцарцы не отвязали франк от евро, и он вырос в цене. Следствием этого стало то, что некоторые ипотечные кредиты удвоились в злотых. Это повлекло всеобщее возмущение и тысячи судебных процессов. Ожидается, что решение ЕС будет плохой новостью для польских банков, но установка волн Эллиотта в EUR-PLN предполагает, что она, вероятно, будет намного хуже, чем ожидалось.

( Читать дальше )